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2000億抄底歐洲房產

北京時間4月9日，總部位於美國紐約的超級投資管理公司「黑石集團」發布公告宣稱：一項針對歐洲房地產的98億歐元（含107億美元）的基金募集計劃已全部完成。

圖據blacksto

這是近兩年來成功完成募集的金額最大的一筆私募股權基金融資。

截止現在，黑石集團宏偉的「歐洲資產投資行動」計劃的資金已高達300億美元（約2100億人民幣），接下來便是轟轟烈烈的歐洲房產抄底投資。

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危機中的大贏家

對於黑石集團聯合創始人、董事長兼CEO蘇世民，投資者最深刻的印象是，他與合伙人彼得·彼得森引領全球私募巨頭至少經歷了7次經濟動盪或衰退，並創造了持續穩定的投資收益。

蘇世民近日接受專訪，圖據央視財經

他在3月推出的新書《蘇世民：我的經驗與教訓》中，坦誠了自己多年來的投資經驗和工作原則，其中一條極其醒目：任何時候都不要賠錢!

是的，黑石集團似乎總能在世界性危機的關鍵時刻中把握住成功的命脈。

1987年黑色星期一之前的那個周四，10月15日，黑石集團完成了第一期黑石旗艦併購基金的募集——8.1億美元的黑石資本夥伴第一期（BCPI，Blackstone Capital Partners I）。

蘇世民在書中回憶了他的慶幸：周四簽署完所有的募集文件，過了一個周末，就是10月19日黑色星期一。

他直言，「如果再拖延一兩天關閉基金，我們就會陷入黑色星期一，投資人可能已經沒錢了。」

1987年10月19日，黑色星期一

類似的故事在2007年再次發生。

2007年6月，黑石集團以每股31美元的價格，發行1.3億股，公開募資超過40億美元。這次金融危機前夜IPO，伴隨新世紀私募股權行業一輪高速發展，在當時成為繼谷歌上市以來第二大IPO。

不久，2007年8月，次貸危機開始浮現，一場金融風暴開始在全球蔓延。

黑石集團再次卡位。

2008年次貸危機爆發，多少商業銀行和投資銀行深受重創，影響至今。但是，當年黑石集團拋下重注收購當時歐美和東南亞地區被視作"燙手山芋"的房產。

兩年之後，房價開始回升，這一華爾街資本賺得盤滿缽盈。金融危機之後，黑石集團迎來了歷史上最快的發展。

2008年9月6日，美聯儲宣布向瀕臨破產的AIG提供850億美元緊急貸款，圖據網易新聞

關於投資，蘇世民曾表示：總體而言房地產是一個值得投資的領域。

事實上，大約十年前，黑石集團的大部分利潤都來自傳統的私募股權。但在首席執行官喬納森•格雷（Jonathan Gray）的推動下，大規模房地產交易成為公司的名片。

自2007年上市以來，黑石集團投入房地產領域的股本已增加了8倍，達到1630億美元。

加之再通過抵押貸款加大槓桿，黑石集團所擁有的地產總價值約為3250億美元，進階全球最大的房地產管理公司之一。

圖據網絡

新冠疫情發生後，今年3月5日，黑石集團市值超過了投資銀行高盛(Goldman Sachs)和摩根士丹利(Morgan Stanley)，成為華爾街第二大市值僅次於ETF基金巨頭貝萊德(BlackRock)的獨立投資公司。

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疫情下的機遇

這次疫情帶來的危機波及全球經濟，股市熔斷、原油價格下跌、財富大幅縮水......令人無措。

牛津經濟研究院預計，今年一季度全球GDP同比增速放緩至1.9%，並將其對2020年全年的預測從2.5%下調至2.3%，低於2019年的2.6%。

圖據：美聯社

而黑石集團瞄準疫情時期的機遇，加碼投資歐洲房產有兩大重要原因：

  長遠看  

近些年由於購房移民政策的帶動，以塞浦路斯、希臘、土耳其為首的歐洲房地產市場表現出色。數據顯示，截止2019年第三季度，全球房價同比漲幅超過5%的國家有23個，其中17個來自歐洲地區，前6名更是被歐洲國家包攬。

儘管今年疫情給蓬勃向上的發展趨勢按下暫停鍵，但整體來說對房價的影響較為有限。

  短期看  

經濟惡化使得房產交易陷入低谷，因為歐洲人無存錢習慣，連鎖反應就是房產抵押，房價越來越低。

另一方面，房貸違約率急速上升，不少抵押貸款債權人也開始向市場處置房產抵押物，這使得供給遠遠大於需求，房價下降趨勢明顯。此時，正是抄底的絕佳時期。

聖托里尼一景，圖據CC0

多數投資者還在持幣觀望時，專業投資巨頭早已戰略布局。

疫情陰霾終會褪去，機遇也總是在不經意間悄然而逝，個人投資者們切莫猶豫不決，應提早規劃方案，把握時機。

亦如蘇世民的另一經驗之談：

歸根到底，成功就是抓住了寥寥可數的機遇。

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