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2000亿抄底欧洲房产

北京时间4月9日，总部位于美国纽约的超级投资管理公司「黑石集团」发布公告宣称：一项针对欧洲房地产的98亿欧元（含107亿美元）的基金募集计划已全部完成。

图据blacksto

这是近两年来成功完成募集的金额最大的一笔私募股权基金融资。

截止现在，黑石集团宏伟的“欧洲资产投资行动”计划的资金已高达300亿美元（约2100亿人民币），接下来便是轰轰烈烈的欧洲房产抄底投资。

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危机中的大赢家

对于黑石集团联合创始人、董事长兼CEO苏世民，投资者最深刻的印象是，他与合伙人彼得·彼得森引领全球私募巨头至少经历了7次经济动荡或衰退，并创造了持续稳定的投资收益。

苏世民近日接受专访，图据央视财经

他在3月推出的新书《苏世民：我的经验与教训》中，坦诚了自己多年来的投资经验和工作原则，其中一条极其醒目：任何时候都不要赔钱!

是的，黑石集团似乎总能在世界性危机的关键时刻中把握住成功的命脉。

1987年黑色星期一之前的那个周四，10月15日，黑石集团完成了第一期黑石旗舰并购基金的募集——8.1亿美元的黑石资本伙伴第一期（BCPI，Blackstone Capital Partners I）。

苏世民在书中回忆了他的庆幸：周四签署完所有的募集文件，过了一个周末，就是10月19日黑色星期一。

他直言，“如果再拖延一两天关闭基金，我们就会陷入黑色星期一，投资人可能已经没钱了。”

1987年10月19日，黑色星期一

类似的故事在2007年再次发生。

2007年6月，黑石集团以每股31美元的价格，发行1.3亿股，公开募资超过40亿美元。这次金融危机前夜IPO，伴随新世纪私募股权行业一轮高速发展，在当时成为继谷歌上市以来第二大IPO。

不久，2007年8月，次贷危机开始浮现，一场金融风暴开始在全球蔓延。

黑石集团再次卡位。

2008年次贷危机爆发，多少商业银行和投资银行深受重创，影响至今。但是，当年黑石集团抛下重注收购当时欧美和东南亚地区被视作"烫手山芋"的房产。

两年之后，房价开始回升，这一华尔街资本赚得盘满钵盈。金融危机之后，黑石集团迎来了历史上最快的发展。

2008年9月6日，美联储宣布向濒临破产的AIG提供850亿美元紧急贷款，图据网易新闻

关于投资，苏世民曾表示：总体而言房地产是一个值得投资的领域。

事实上，大约十年前，黑石集团的大部分利润都来自传统的私募股权。但在首席执行官乔纳森•格雷（Jonathan Gray）的推动下，大规模房地产交易成为公司的名片。

自2007年上市以来，黑石集团投入房地产领域的股本已增加了8倍，达到1630亿美元。

加之再通过抵押贷款加大杠杆，黑石集团所拥有的地产总价值约为3250亿美元，进阶全球最大的房地产管理公司之一。

图据网络

新冠疫情发生后，今年3月5日，黑石集团市值超过了投资银行高盛(Goldman Sachs)和摩根士丹利(Morgan Stanley)，成为华尔街第二大市值仅次于ETF基金巨头贝莱德(BlackRock)的独立投资公司。

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疫情下的机遇

这次疫情带来的危机波及全球经济，股市熔断、原油价格下跌、财富大幅缩水......令人无措。

牛津经济研究院预计，今年一季度全球GDP同比增速放缓至1.9%，并将其对2020年全年的预测从2.5%下调至2.3%，低于2019年的2.6%。

图据：美联社

而黑石集团瞄准疫情时期的机遇，加码投资欧洲房产有两大重要原因：

  长远看  

近些年由于购房移民政策的带动，以塞浦路斯、希腊、土耳其为首的欧洲房地产市场表现出色。数据显示，截止2019年第三季度，全球房价同比涨幅超过5%的国家有23个，其中17个来自欧洲地区，前6名更是被欧洲国家包揽。

尽管今年疫情给蓬勃向上的发展趋势按下暂停键，但整体来说对房价的影响较为有限。

  短期看  

经济恶化使得房产交易陷入低谷，因为欧洲人无存钱习惯，连锁反应就是房产抵押，房价越来越低。

另一方面，房贷违约率急速上升，不少抵押贷款债权人也开始向市场处置房产抵押物，这使得供给远远大于需求，房价下降趋势明显。此时，正是抄底的绝佳时期。

圣托里尼一景，图据CC0

多数投资者还在持币观望时，专业投资巨头早已战略布局。

疫情阴霾终会褪去，机遇也总是在不经意间悄然而逝，个人投资者们切莫犹豫不决，应提早规划方案，把握时机。

亦如苏世民的另一经验之谈：

归根到底，成功就是抓住了寥寥可数的机遇。

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