香港與紐約、倫敦並稱為「紐倫港」，是全球第三大國際金融中心、重要的貿易、航運、創科中心，也是全球最自由經濟體和最具競爭力城市。

在2009-2021的十三年間，香港七度成為全球最大IPO集資市場。

尤其是2018年的「同股不同權」上市製度改革後，為香港資本市場的發展註入了新的活力。2019年一度成為全球證券市場中的「融資王」。

截至2022年6月底，香港上市公司數量共有2581家，總市值達到7.75萬億美元。

01

根據目前的市場環境

赴港上市可能是較佳的方案

中國內地上市條件嚴格，審核時間較長，科創板上市規則趨嚴。

而美國上市成本高，且在《外國公司問責法案》的陰影下，僅2022年已有眾多中企回歸香港上市，如知乎、貝殼、蔚來等。

日前，阿裏巴巴宣布大動作，將申請香港紐約雙重主要上市。

相關流程完成後，阿裏將成為法律意義上的港股，將有獨立的定價權，且將符合「港股通」條件，主要上市地位不受海外上市被迫退市等風險的影響。

眾多中概股作出類似選擇，或將進一步提振香港股市的競爭力，吸引更多國際資金流入香港，形成良性循環。

02

香港對中國金融市場

的特殊戰略價值

香港是中國與全球連接的橋梁，有不可替代的特殊戰略價值。

一方面，香港投資者的結構以境外機構投資者為主。

另一方面，香港與內地的互聯互通機製讓香港市場與內地資本市場深度連接。

作為全球最繁榮的自由港，國際資金可以自由往來香港，是資金進入中國內地天然的橋頭堡。

中國內地目前是吸引外商直接投資（FDI）最多的經濟體，大部分的FDI並非直接進入內地，而是經過香港這一通道。2020年，中國內地的FDI中，超過70%都來自香港特區。

香港獨特的法律和金融體系，和紐約、倫敦市場可以無縫銜接，天然受到國際資本的青睞。內地企業如果想要獲得境外融資，香港是最便捷的通道。

除了傳統的首次公開發行（IPO）之外（其中包括VIE紅籌和H股兩種形式），還可以采用逆向收購方式獲得上市資金。

融資途徑多樣化，包括：增發新股、可轉債、認股權證、高息債、杠桿融資等皆可透過香港資本市場進行。

港交所雖然地處香港，但近年來在港交所募資的公司，絕大多數是內地背景。

2020和2021年，中企占到港交所募資金額的99%和98%。目前，在香港恒生指數成分股中，中企占比超七成。從這個意義上說，港股已經成為中國經濟的晴雨表。

今年適逢香港回歸25周年。回歸25年來，香港和內地的聯系日益緊密。

在新形勢下，內地企業在港上市，不僅可以可以充分利用全球資金和資源，又可以因其背靠內地的特點規避地緣政治風險。

03

企業上市的同時

做好稅務合規及稅務籌劃

想必大多企業家傾向於兩者兼顧，因此身份規劃至關重要。

一方面，在稅務信息交換層面，身份規劃能給企業家多一份安全保護。

另一方面，以外商身份經營主體公司還能享受政策上的優惠，同時涉稅身份或將隨之轉換，納稅額度將有一定程度的降低。

企業家通過

持有香港身份可實現：

合理規劃稅務、助力企業上市、成立境外家族信托、跨區域國別投資，通過分散投資，盡可能降低資產關聯性，有效規避單一市場風險，並獲得更廣闊的投資機遇。

目前獲取香港身份的熱門途徑，包括：優才計劃、專才計劃、進修計劃。想要了解哪種方式更適合您？歡迎咨詢星雲海國際，獲取您的身份規劃&資產配置方案。